Результаты по основным активам за 20 лет
Обновленные данные, включающие 2023 год, по инфляции, долговым рынкам, валютам, акциям, драгоценным металлам и нескольким простым модельным портфелям.
В формате PDF таблица доступна по ссылке.
В этом году внес следующие изменения:
- Расширил таблицу до 20 лет истории (было 10), среднегодовые доходности теперь считаются за 5, 10 и 20 лет (было 3, 5 и 10 лет).
- Добавил акции российских компаний средней и малой капитализации (индекс MESMTR), на которые недавно появился БПИФ.
- Портфель 60/40 из акций и ОФЗ-ПД заменил на 60/30/10, который включает в себя больше разных активов (точный состав указан на картинке) — акции российских компаний крупной (MCFTR), средней и малой капитализации (MESMTR), ОФЗ-ПД (RGBITR), ОФЗ-ИН (RUGBINFTR), корпоративные облигации (RUCBTRNS) и золото. В годах отсутствия данных по ОФЗ-ИН и акциям ср. и мал. капитализации используются ближайшие аналоги (RGBITR, MCFTR).
Если хотите посмотреть результаты в другой валюте или на другом сроке, по другим портфелям, это можно сделать в бэктестере – в нем уже доступны данные за 2023 год. Предыдущую таблицу можно посмотреть по ссылке.
Комментарии
Дмитрий, все цифры доходностей в номинальном выражении, если правильно понял? Без учета инфляции.
Да, инфляция в первой строке.
Для всех активов указана рублевая доходность? Правильно ли я понимаю. Например, акции США.
Да.
А почему ОФЗ-ИН не покрывает инфляцию за каждый год?
Как и у других облигаций, у них есть рыночная цена, зависящая от разных факторов, в частности от уровня процентных ставок. Если ставки повышаются, цены снижаются - тем больше, чем больше срок до погашения у конкретного выпуска. Доходность к погашению у индекса ОФЗ-ИН сейчас 5,5%, например, хотя купон 2,5% по ним - значит цены ниже 100%.
Можно ли из CAGR колонки за 20 лет вычитать CAGR инфляцию за 20 лет чтобы получить реальную доходность за 20 лет (т.е. например для акций РФ 13.9 - 8.2 = 5.7%) или это надо для каждого года вычитать инфляцию из доходности за год и пересчитывать CAGR?
Можно, только надо так: 1.139 / 1.082 – 1 ≈ 5.27%.
Подскажите, есть таблица корреляция различных классов активов например гос/корп. о блигаций и акций РФ?
Есть, можно для любых посмотреть в бэктестере портфелей: https://capital-gain.ru/app/backtest