Лично для меня этот год по ощущениям был не самым лучшим, хотя вроде как и жаловаться не на что, кроме того, что я погряз в рутине и выгорел больше обычного. Старался поумерить свои факультативные активности и больше отдыхать, но по итогу это как-то не особо компенсировало стресс и усталость от работы.

В последние месяцы снова прокачиваюсь в IT — профессия требует иногда вспоминать забытое и узнавать новое, это нужно хотя бы для актуальности на рынке рабовтруда. От чего я уже устал, потому что каждое такое погружение напоминает о том, что ты уперся в потолок, ничего действительно нового не узнаешь и кроме получения зарплаты за скучные и однообразные задачи тут больше ничего и нет. Это всё тоже не добавляет радости жизни.

В своё время глубокое погружение в инвестиции послужило для меня не только способом достижения своих финансовых целей, но и банальным эскапизмом — способом отвлечься, изучить что-то абсолютно новое и отличное от того, за что платят на работе. Это дало свои плоды. Я понимаю и радуюсь тому, что без статуса FI ментально мне было бы гораздо хуже, потому что не было бы реального «пожарного выхода», которым можно воспользоваться в любой момент.

Портфель

Перейдем к подсчету результатов FI-портфеля. Его актуальный состав, доходности отдельных активов за последний год, доходность портфеля в совокупности за последний год и всё время:

Нажмите, чтобы увеличить.

Основная часть портфеля (российские акции) продолжала находиться под большим давлением, ожидаемая высокая доходность так и не реализовалась, хотя были попытки. Дополнительно картину испортил очень сильно укрепившийся рубль, что свело в отрицательную зону высокую валютную доходность VWRA и срезало гигантскую доходность золота, уравняв его с облигациями. Последние же помогли скрасить все эти провалы благодаря начавшемуся циклу снижения ставок.

В этом году было пару мелких изменений в виду того, что я определился со всякими нюансами схемы вывода средств из портфеля. Что раньше было голой теорией, стало практикой. Внутри портфеля появилась составная доля кэша 3%, а целевая доля INFL на эти 3% похудела. Подробнее об этом писал здесь.

Под конец года впервые случилась ребалансировка с продажей активов. В декабре продавал пару процентов сильно выросшего золота и на вырученные деньги покупал фонды акций. Ещё воспользовался безналоговым обменом паев внутри УК (Арсагера), чтобы срезать отросший фонд облигаций и перекинуть эту часть в акции. Остается продать и перераспределить лишние 1,5% INFL, но по нему ещё нет ЛДВ — жду весны.

Нажмите, чтобы увеличить.

Второй портфель на недвижимость

Продолжаю пополнять новый целевой портфель на смену локации (начал в октябре 2024). Хочется город потеплее (но не слишком) и место в нем поближе к центру, при этом без серьезных проблем с экологией и перенаселением, но и с количеством жителей от 1 млн. В ходе тщательного сравнительного анализа по 24 важным и не очень критериям и трехнедельной поездки с тщательным изучением города в 2024 году был выбран Воронеж, точнее некоторые его места (вплоть до конкретных домов). Последний раз я покупал недвижимость в 2017 на дне рынка, а теперь за метры надо платить в несколько раз дороже.😭 Но цель поставлена, надо выполнять. Все цели специальной жилищной операции будут выполнены.

Если серьезно, планирую где-нибудь в 2028 году продавать и покупать недвижимость. Пока всё это кажется каким-то очень сложным и даже нереальным — много неизвестных, сложностей (перевозить придется не только себя, менять придется 2 объекта = 4 сделки), ограничивающих выбор требований жены к будущей локации и, конечно, невозможность покинуть Омск согласно мемам. Бюджет тоже не резиновый, чита на бесконечные деньги у меня нет, цены кусаются, а ждать (и работать на полную катушку) очень долго не хочется. Есть и несколько разных сценариев действий, связанных с логистикой и характером сделок, из которых я до конца ещё не выбрал самый подходящий. С другой стороны, может, я просто люблю всё усложнять?

Так или иначе, эти накопления я делаю не только под конкретную цель со сроком, но рассматриваю их шире — как страховку от неизвестности, связанную с жильем, без которой мой FI-план выглядел бы менее прочным. Желание сменить место проживания есть и, очевидно, под это понадобятся дополнительные ресурсы. Поэтому, даже если что-то не получится или план сто раз изменится, лучше их иметь и побольше.

Ближе к концу года добавил в этот портфель ещё пару инструментов, сейчас он выгдядит так:

  • ОФЗ-ИН 52002: 80%. Держу до погашения или приближения цены к 100% от номинала, получу накопленную инфляцию + премию над ней, которая сейчас велика. Покупаю только пока есть смысл (премия).
  • BNDC: 10%. Корп. облигации с погашением в декабре 2027 года, нет риска изменения процентных ставок — погашение облигаций происходит по номиналу в нужный срок, а затем происходит ротация на следующие 3 года (я выйду до неё). Есть кредитный риск, но в фонде 37 бумаг, что в достаточной мере его диверсифицирует.
  • Любой удобный фонд денежного рынка или банковские инструменты: 10%. Просто кэш, сюда же можно перекладывать погашенные инструменты из других слотов, если переезд затянется, или докупать в отсутствие других интересных вариантов.

Большая часть средств лежит в уже имеющихся объектах — тут надежда на то, что между регионами цены не разойдутся в разные стороны. А недостающая часть — в этом финансовом портфеле, который, конечно, связан с реальными ценами на недвигу примерно никак. В этом кроется риск и неудобство таких накоплений, которые я надеюсь обойти за счет скорости (примерно половину уже внес, хотя я точно не знаю сколько надо) и банального «авось». Может, потом рассмотрю и вариант с небольшой ипотекой, если будет необходимость и сильное снижение ставки ЦБ. Но вообще не хотелось бы вписываться в кредиты, которых всю жизнь успешно избегал, так что условия должны быть и правда выгодными.

Финансовая независимость

Эта цель была достигнута ещё в июле (крестик на графике), а к концу года накопил уже чуть больше 36 годовых расходов, что по текущему прогнозу расходов транслируется в ставку изъятий 2,8%. Или у меня появилась возможность изымать больше средств из портфеля по целевой ставке 3,1%, тут как посмотреть.

Изменился расчет прогноза расходов. Вместо группы «основных расходов» и учета амортизации имущества теперь есть только «изъятия». Это все расходы (включая путешествия), уменьшенные на сумму выручки от продаж каких-то вещей, если такие были (сальдо). Оказалось, что это дает примерно такой же прогноз, какой и был раньше, а учет стал проще.

Смотрю только на среднее значение изъятий за 12 месяцев, сравнивая с прогнозом. Так видно, надо ли ужаться в расходах или потратить больше. Пока получается так, что даже с одним путешествием факт. ставка изъятий к капиталу на конец года была всего 2,5%. Остается резерв, который можно потратить или оставить инвестированным.